Communiqué de presse

Cession acquisition : trois opérations récentes menées par CFK Finance

Paris, le 19 mai 2005. Les trois dernières opérations finalisées par CFK illustrent parfaitement le savoir-faire du cabinet et son mode opératoire, soit : la gestion complète et globale de processus de transaction autour du capital dentreprises de taille moyenne ou petite, dans tous les secteurs dactivité. Evaluation de lentreprise, recherche des intervenants potentiels, conditionnement de lopération, négociation, accompagnement et conclusion des accords jusquà létape finale du transfert de propriété et du paiement du prix. A posteriori, le suivi de lexécution des contrats dans le cas de clauses aléatoires.

Expertise industrielle élargie, synergies commerciales

Dans le secteur de lingénierie industrielle, CFK avait été mandatée par le dirigeant de la société SERA CAR pour trouver un repreneur à ce bureau détudes et de calcul spécialisé. La société SERA CAR regroupe aujourdhui 12 ingénieurs spécialistes de haut niveau qui effectuent pour le compte de fabricants automobiles (le groupe Renault en particulier) des calculs de structure liés aux groupes motopropulseurs (GMP). A la fois pour des motifs dordre personnel et pour satisfaire la nouvelle stratégie dachat de Renault visant à « short lister » le nombre de ses sous-traitants parmi les acteurs les plus significatifs, le dirigeant fondateur recherchait un groupe industriel intéressé par le savoir-faire de sa société. Approchée par CFK, la société B2i (15ME de CA), filiale du groupe VIVERIS a rapidement marqué un intérêt pour loffre de reprise de SERA CAR. B2i est une société française, prestataire de rang 1, pour des travaux détude et dingénierie en technologies avancées. La cession de 100% des droits sociaux de la société SERA CAR est récente. Les 12 ingénieurs de la société ont déjà intégré B2i, qui se dote ainsi de compétences nouvelles en ingénierie automobile.

Lopération de cession a été menée par Sébastien Clèdes, chargé daffaires chez CFK. Lancien dirigeant de SERA CAR accompagnera pendant six mois lintégration de son ancienne équipe dans « lunivers » B2i et assurera par la suite des missions de conseil et dassistance.

Recentrage dactivité et synergie commerciale

ROULARTA Média Group ( RMG), Société belge spécialisée en communication audiovisuelle et éditeur de presse magazine, avait mandaté CFK finance afin de rechercher un acquéreur pour sa filiale française de vente par catalogue dinstruments de musique, TOTAL MUSIC. Bien que performante et bénéficiant dune forte notoriété, la société TOTAL MUSIC nétait plus dans la ligne stratégique de RMG qui souhaitait se concentrer sur son cur de métier. Là encore léquipe CFK, conduite par Daniel Delamard, Directeur Associé, a assuré la conduite globale de lopération, de lidentification des repreneurs potentiels à la conclusion de laccord, « dans un métier atypique et sympathique » souligne Daniel Delamard. TOTAL MUSIC a été acquise le 2 mars dernier par AREMUS.com un groupe en fort développement sur le marché de la vente à distance dinstruments de musique. Lacquéreur exerce son activité sur un créneau un peu différent (instruments acoustiques et à vent ) et sur un canal de distribution complémentaire (e-commerce et points de vente). Lopération organisée par CFK Finance a réuni Maîtres L. Marville et D. Dermerguerian du cabinet Reinhart Marville Torre pour les cédants et Maître Raband pour le cessionnaire.

Une holding dacquisition percutante et originale

La société DECOMETAL Equipements, créée en 1993, sest rapidement développée sur le marché de la création et la fabrication déléments de « display » en métal, linéaires, têtes de gondole, PLV pour les grandes surfaces et chaînes de magasins du commerce intégré et associé. Les dirigeants fondateurs souhaitaient « passer la main » de cette société aujourdhui connue et reconnue sur ce marché. Pour assurer la pérennité de cette société rentable qui emploie 49 personnes, Laurent Adrian, Directeur- associé de CFK, a misé avec la complicité des cédants sur un tandem de managers, deux « charismes » complémentaires : lun capitalisant une expérience de développeur dentreprises industrielles, le second un professionnel des acquisitions pour le compte de tiers. Tous deux ont dailleurs su mobiliser auprès des banques les ressources nécessaires tant au financement de la reprise quaux projets de développement de la cible. Le holding dacquisition constitué accueille un ré-investissement de la part des fondateurs, les cédants restent ainsi associés dans la durée au développement de lentreprise. La cession totale des droits sociaux de DECOMETAL Equipements est intervenue le 4 avril dernier ; cette opération a été menée en moins de 12 mois par léquipe CFK, composée de Laurent Adrian Directeur-associé et Bruno Delahaye Chargé daffaires-associé.

« La présentation conjointe de ces trois opérations de cession dentreprises conduites sous « mandat vendeur » par notre cabinet est intéressante, » souligne Laurent Adrian. « Ce sont trois exemples dentreprises dynamiques et performantes sur leur marché, dont il fallait assurer une transmission harmonieuse au travers de solutions externes à lencadrement et aux familles des associés historiques. Dans les deux premiers cas, nous avons contribué à marier les savoir-faire et renforcer les synergies commerciales. Dans le dernier, nous avons parié sur un triptyque original associant le dynamisme de managers de talent et lexpérience du cédant ».

A propos de CFK : CFK Finance - cabinet spécialisé en cession, acquisition, alliance, évaluation, audit et ingénierie financière multisectoriel - est positionné sur les opérations réunissant ses clients PME - PMI dont le chiffre d'affaires est compris entre 2 et 20 millions d'euros à dautres industriels, manageurs et investisseurs. Avec 30 collaborateurs, répartis entre le siège parisien qui assure lexécution globale des opérations et le réseau exclusif de collaborateurs en région à lécoute des chefs dentreprise sur le terrain, CFK Finance réalise en moyenne une quarantaine de transactions par an. Par ailleurs, CFK Finance a ouvert deux concessions hors de France, au Portugal et en Pologne.

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