Communiqué de presse - 4 janvier 2006 - PROJET D'ACCORD ENTRE ALSTOM MARINE ET AKER YARDS

Aker Yards et ALSTOM ont annoncé le 4 janvier 2006 leur intention de combiner leurs forces dans la construction navale, pour créer un des leaders mondiaux dans cette activité, concentré sur les navires à forte valeur ajoutée, incluant les grands navires de croisières.

Les deux parties projettent de créer une nouvelle société incluant les chantiers de Saint-Nazaire et de Lorient. Aker Yards détiendrait 75% du capital de cette nouvelle société et ALSTOM sengagerait à conserver une participation de 25% jusquen 2010. La transaction prévoit la continuité du management de lentreprise et la poursuite des actions en cours dans le cadre du plan d'amélioration de la performance et de la réduction des coûts, "Marine 2010".

Il naurait pas de conséquence directe sur lemploi. En rejoignant Aker Yards, la nouvelle société bénéficierait dune offre élargie et de fortes synergies industrielles - Aker Yards gère 13 chantiers dans 5 pays et a démontré sa capacité à mettre en uvre ces synergies.

Elle pourrait répondre à la forte croissance attendue du marché des paquebots de croisière. La nouvelle société sappuierait sur une compétence combinant les longues traditions française et finlandaise dans ce domaine, avec des navires emblématiques tels que "France", "Queen Mary 2", et les navires de la classe "Voyager" et "Freedom". Aker Yards pourrait également tirer le meilleur parti du savoir-faire de Chantiers de lAtlantique dans le domaine des grands navires de croisière et autres navires à haute valeur ajoutée. Le chantier de Saint-Nazaire dispose dune capacité unique pour construire de très grands navires et répondre ainsi à la demande croissante de paquebots de croisière de très grande taille. Aker Yards acquerrait pour 50 millions deuros 75% du capital de cette nouvelle société.

Les 25% détenus par ALSTOM seraient cédés à Aker en 2010, pour une valeur pouvant aller jusquà 125 millions deuros. Pour renforcer sa structure financière et assurer sa croissance, la nouvelle société serait dotée des moyens financiers adéquats : une somme estimée à 350 millions deuros serait ainsi injectée par ALSTOM dans la nouvelle société. Ce montant permettrait notamment de couvrir l'augmentation attendue des besoins en fonds de roulement d'un niveau actuellement négatif à un niveau moyen d'environ 100 millions d'euros pour la nouvelle société. Cette transaction augmenterait la dette dALSTOM dun montant nexcédant pas 300 millions d'euros et se traduirait par une perte maximum de 100 millions d'euros dans

les comptes consolidés du Groupe. La mise en uvre de cette transaction est soumise à un certain nombre de conditions préalables qui incluent notamment la finalisation de l'accord entre les parties, la constitution de la nouvelle société, la mise en place des financements nécessaires, lautorisation des autorités européennes compétentes, linformation/consultation des instances représentatives du personnel et un audit. Patrick Kron, Président Directeur Général dALSTOM, a souligné : « Avec le rapprochement d'Aker Yards et dALSTOM Marine, notre objectif est de créer un champion sur le marché des navires à forte valeur ajoutée, en particulier pour la croisière. Nous serons fiers daccompagner son développement au cours des prochaines années.

En ce qui concerne ALSTOM, le groupe conserverait une structure de bilan saine à lissue de la transaction. Ses objectifs de résultat opérationnel resteraient inchangés. L'objectif pour le résultat net de mars 2006 serait ajusté à due concurrence ». Karl Erik Kjelstad, Président Directeur Général d'Aker Yards, a déclaré : « En combinant les forces de Chantiers de lAtlantique et d'Aker Yards, nous pouvons acquérir une position unique dans lindustrie de la construction navale, capable de répondre aux besoins croissants de navires de croisière sophistiqués ».

Patrick Boissier, Président dALSTOM Marine a déclaré : « ALSTOM Marine a une longue expérience dans la construction de navires complexes, avec une technologie au plus haut niveau, des installations modernes et un personnel très compétent. Je suis certain quune association fructueuse peut être établie entre ALSTOM Marine et Aker Yards ».

Contacts: ALSTOM S. Gagneraud / G. Tourvieille, Relations Presse, +33 1 41 49 27 40 / 27 13 Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser. Emmanuelle Châtelain, Relations Investisseurs, +33 1 41 49 37 38 Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser. AKER YARDS Tore Langballe, Communication Corporate et Relations Investisseurs, +47 24 13 01 30

Aker Yards ASAest un l'un des cinq premiers groupes mondiaux de construction navale, spécialisé dans les navires complexes. Le groupe possède une longue tradition d'innovation, de diversité des produits, de technologie, de savoir-faire et de capacité industrielle. Sa gamme de produits couvre les paquebots de croisière, les ferries, les navires marchands, les navires offshore et spécialisés. Aker Yards a réalisé en 2004 un chiffre d'affaires de EUR 1 495 millions et emploie environ 13 000 personnes sur 13 chantiers en Norvège, Finlande, Allemagne, Roumanie et Brésil. www.akeryards.comChantiers de lAtlantiqueest l'un des plus importants chantiers navals européens, connu notamment pour la construction du paquebot transatlantique Queen Mary 2 pour Cunard. QM2 a été le 111èmepaquebot passager construit dans ce chantier, en activité depuis 1860. Plusieurs navires célèbres ont été construits à Saint-Nazaire depuis le 19èmesiècle, notamment Ile de France, Normandie, France Les activités comprises dans la transaction comptent environ 3000 personnes ; le carnet de commandes comprend actuellement quatre paquebots de croisière, un grand yacht motorisé et deux bateaux de plus petite taille, qui seront livrés entre 2006 et 2009, et représentent un montant total d'environ de EUR 1,8 milliard. http://www.marine.alstom.comALSTOMest un leader mondial dans les infrastructures de production d'énergie et du transport ferroviaire et sert de référence avec ses technologies innovantes et respectueuses de l'environnement. Le Groupe construit les trains les plus rapides au monde et les métros automatiques offrant la plus grande capacité. ALSTOM fournit des centrales intégrées clés en mains et différents services associés pour différentes sources d'énergie, dont l'hydroélectricité, le gaz et le charbon. ALSTOM emploie 69 000 personnes dans 70 pays, et les commandes reçues en 2004/05 se sont élevées à EUR 15,8 milliards. http://www.alstom.comDisclaimer 

Ce communiqué de presse contient et est basé sur des informations et déclarations de nature prospective qui sont soumises à des risques et incertitudes qui font que les résultats finalement obtenus pourraient être différents. Ces informations et déclarations de nature prospective sont basées sur les estimations et projections à ce jour des conditions économiques mondiales, des conditions économiques des zones et des industries qui constituent les marchés principaux de Chantiers de lAtlantique, Aker Yards ASA et de ses filiales (le "Groupe Aker Yards"). Ces estimations et projections peuvent généralement être identifiables par des expressions contenant les mots tels que "prévoit", "pense", "estime" ou des expressions similaires. Les principaux facteurs qui pourraient entraîner une différence significative entre les résultats réels et ces prévisions incluent notamment les conditions économiques et de marché dans les zones géographiques et industries qui constituent ou constitueront les principaux marchés de Chantiers de lAtlantique et du Groupe Aker Yards, le prix du pétrole, l'acceptation par les marchés de nouveaux produits et services, les changements de réglementations de la part des gouvernements, les taux d'intérêt, les fluctuations de taux de change et autres facteurs pouvant intervenir. Bien qu'ALSTOM et Aker Yards ASA estiment que leurs estimations et les informations contenues dans ce communiqué soient basées sur des hypothèses raisonnables au moment où elles ont été faites, elles ne peuvent garantir la réalisation de ces estimations ni que les résultats finalement atteints seront ceux qui sont présentés dans ce communiqué de presse. Ni ALSTOM ni Aker Yards ASA ni aucune société dans leurs Groupes respectifs ne donne de garantie, expresse ou induite, quant à l'exactitude, la fiabilité et l'exhaustivité des informations contenues dans ce communiqué de presse, et ni ALSTOM, ni Aker Yards ASA, ni aucune autre société dans leurs groupes respectifs, ni aucun de leurs dirigeants ou employés ne pourra être tenu pour responsable de l'utilisation par quiconque des informations contenues dans ce communiqué. Ni ALSTOM ni Aker Yards ASA n'est soumis à l'obligation, autre que légale, de rendre publique une mise à jour ou révision des informations de nature prospective contenues dans ce communiqué de presse.