THEOLIA

THEOLIA, le vent de la croissance

THEOLIA a finalisé le vendredi 22 décembre lacquisition du spécialiste allemand de léolien : NATENCO.
Cette acquisition vient achever une année particulièrement riche pour THEOLIA, en phase avec sa stratégie de croissance :
– augmentation de capital de 55 millions deuros avec appel au marché dirigée conjointement par les banques Société Générale et BNP Paribas avec le concours actif du hollandais AEK,
– transfert du Marché Libre vers Eurolist B (transfert primé par les professionnels en fin dannée),
– cession du pôle environnement,
– recentrage de lactivité sur la production délectricité éolienne,
– acquisition de plusieurs centrales éoliennes en Allemagne,
– acquisition dun projet en Espagne (Almeria) en vue de construire une centrale éolienne de prés de 60 MW,
– obtention de plusieurs permis de construire en France,
– mise en place dun PACEO avec la banque Société Générale,
– arrivée dans le SBF 250
– et .. acquisition de NATENCO.

Cette stratégie de création de valeur intensive axée sur la production délectricité éolienne, initiée par Monsieur Jean-Marie Santander, a été soutenue par les administrateurs et les actionnaires.

Monsieur Jean-Marie Santander, PDG de THEOLIA : «  lacquisition de NATENCO va permettre de constituer un nouveau groupe international de production délectricité éolienne en étant actif simultanément sur ses trois métiers : le développement et la construction clé en mains, la construction et lexploitation pour le compte de tiers, la construction et lexploitation pour son propre compte.
Mi 2005, lacquisition de VENTURA avait contribué à imposer THEOLIA en France. Avec lacquisition de NATENCO, le nouveau groupe va pouvoir simposer au niveau international et devenir désormais un acteur de référence ».

A propos de NATENCO

NATENCO a été créée en 2000 par Monsieur Willy Balz. Son activité principale est le développement, la construction et lexploitation de centrales éoliennes pour le compte de tiers. A ce jour, NATENCO a construit différentes centrales éoliennes représentant une puissance installée de plus de 140 MW qui ont été cédées à des tiers. NATENCO a conservé la gestion de ces centrales qui génère un chiffre daffaires récurrent sur 20 ans. NATENCO a également construit des centrales éoliennes pour son propre compte pour une puissance installée de 25.6 MW, dont une centrale éolienne en Corse de 6 MW.
Le métier de NATENCO consiste à construire des centrales de petite puissance et de les vendre à des personnes physiques. Cette stratégie lui permet de dégager des marges confortables.

Pour lannée 2006, NATENCO aura construit 17 centrales éoliennes représentant  38 mâts et 50 MW, pour des puissances unitaires installées allant de 600 kW à 7500 kW.  Le management table sur un chiffre daffaires de plus de 75 millions deuros auxquels il conviendra dajouter les chiffres daffaires générés par les activités (i) gestion des centrales appartenant aux tiers (140 MW), (ii) exploitation des centrales détenues en propre compte (25 MW) et (iii) vente à des tiers en France par Natenco SAS (45 MW ).
NATENCO a également décidé « dexporter » son savoir faire à linternational. Une première filiale a été créée en France : Natenco SAS. Dautres filiales ont suivi : Benelux, Grèce, Tchéquie, Brésil et Inde. La volonté du fondateur de dupliquer son modèle, unique en Europe, vers dautres pays où les objectifs en termes éoliens sont importants, va créer une importante valeur pour le Groupe.

Dans le passé, les comptes consolidés du Groupe NATENCO (hors NATENCO SAS) étaient les suivants :

(en keuros) 2005 2004
Chiffre daffaires 56.975 53.590
EBITDA 10.845 7.863
Résultat net 6.904 3.244
Actif immobilisé 40.210 33.727
Actif circulant 87.171 66.769
Dont trésorerie active 42.477 26.973
Fonds propres 21.824 14.924
Passif circulant 105.557 85.572

NB : ces comptes ont été audités par MAZARS REVISION UND TREUHAND GMBH

Monsieur Willy Balz, fondateur de NATENCO : « Jai décidé de céder NATENCO car ma structure financière personnelle ne me permet plus de subvenir à ses besoins, notamment en termes de besoin de fonds de roulement. Le partenariat avec THEOLIA, que jai vu naître et grossir rapidement avec une croissance bien maîtrisée, me réjouit. En effet, plusieurs acteurs européens de premier plan se sont portés acquéreurs. Jai privilégié le Groupe THEOLIA car je suis convaincu que NATENCO va offrir au management de THEOLIA lopportunité dune création de valeur unique. Le nouveau Groupe va devenir un acteur incontournable de la production délectricité éolienne au niveau international. Pour gage de cette confiance, jai souhaité renforcer ma participation dans THEOLIA (aujourdhui je suis le premier actionnaire de THEOLIA avec 17.56%) et rester aux côtés de Jean-Marie Santander en qualité de co-président du Groupe NATENCO. Jai également conclu avec THEOLIA un partenariat à long terme ».

Le montant de 105 millions deuros (prix dacquisition de NATENCO) a été réglé en actions de THEOLIA et en numéraire provenant des fonds propres du Groupe et de la mise en uvre du PACEO avec la banque Société Générale. Le vendeur a consenti à THEOLIA un crédit vendeur de 37.4 millions deuros dont 20 millions deuros devront être payés au 15 mars 2007 et 17,4 millions deuros au 15 avril 2007. Dici le 15 février 2007, le vendeur aura la possibilité de choisir entre un règlement en actions ou en numéraire, dans la limite de 20 millions deuros, pour la partie du paiement devant intervenir au 15 mars 2007. Si le vendeur retenait la première option sa participation passerait à environ 23.07%.

Monsieur Jean-Marie Santander : « Le rapprochement entre THEOLIA et NATENCO, après celui de VENTURA, exprime clairement la stratégie du Groupe THEOLIA de suivre la tendance actuelle de la concentration des différents acteurs de la filière. Nul doute que ces opérations devraient se poursuivre.
Lannée 2006 a été particulièrement enrichissante pour le Groupe THEOLIA, sinon fondatrice. Je voudrai profiter de cette acquisition pour remercier toutes les personnes qui mont fait confiance et qui mont soutenu : collaborateurs, administrateurs, actionnaires, banques, AEK, . Sans leur soutien inconditionnel, THEOLIA naurait pas connu un tel succès.
Lannée 2007 sannonce également comme un « bon cru ». Nous allons poursuivre le développement de VENTURA et renforcer celui de NATENCO à linternational. Nous allons également développer notre filiale espagnole, THEOLIA Iberica, en donnant au management les moyens nécessaires pour son développement. Larrivée récente de Monsieur Juan Boveda comme CEO, ancien banquier notamment dans les groupes Caixa et Banco Santander,  devrait participer, avec son équipe, à ce développement.
Nous allons également chercher à développer une activité importante en Grande Bretagne et en Scandinavie. Monsieur Arne Lorenzen, transfuge de lallemand PLAMBECK et Vice President Executive de THEOLIA, a été chargé de développer limplantation du nouveau Groupe THEOLIA dans ces pays ».

Sur la même dynamique que 2006, lannée 2007 va voir le nouveau Groupe THEOLIA devenir un acteur de référence au niveau international. Dés le début de lannée, THEOLIA déposera à lAMF un document de référence en vue dindiquer les caractéristiques, risques, objectifs et stratégie du Groupe.

THEOLIA

Theolia se positionne sur le marché en pleine expansion de la production délectricité à partir des énergies renouvelables, principalement léolien.  Le Groupe maîtrise lensemble des différentes étapes dun projet : le développement et la conception, la construction clé en main et lexploitation.

THEOLIA est inscrite sur lEurolist B dEuronext Paris et sappuie sur les mesures incitatives sur le développement des ENR mises en place par les Etats membres de la Communauté Européenne. A travers son exigence de performance financière et son engagement à améliorer lenvironnement, THEOLIA offre aux investisseurs la possibilité de conjuguer croissance économique, développement durable et lutte contre le changement climatique.

Pour plus dinformation
      
THEOLIA
Jean-Marie Santander
Président Directeur Général
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Graham Fairbank
Directeur de la communication
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Tel : + 33 (0)4 42 904 904
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